-4.9 C
București
joi, 13 februarie, 2025

Global Business Crowdlending to top $290bn in 2023

Dată:

SOURCE: Jastra Ilic - LearnBonds
The global crowdlending industry has grown dramatically over the past decade, particularly in the business sector. This method of raising cash, commonly known as peer-to-peer lending, appeals to many small and medium-sized companies who get quick access to cash at favourable rates compared to a traditional bank loan.

The UK largest peer-to-peer lender, Funding Circle, may have been forced to cut its full-year growth targets by half to 20 per cent last July, due to slowing demand for loans. However, the wider point is that most finance bosses would jump at the chance to lead a business demonstrating double-digit expansion in the current slow-growth global economy.

According to data gathered by LearnBonds.com, the global business peer-to-peer market is forecast to hit $219bn this year by value, growing 21.2% year-on-year. This rising trend is set to continue, with the whole market reaching $290.1bn value by 2023.

Banking without Banks to Hit Over 50 Million Loans Globally

The tremendous rise of the global peer-to-peer lending started during the 2008 financial crisis when banks cut back on loans to individuals and small firms, fearing defaults. It set the groundwork for modern peer-to-peer platforms, which removed the banks from the equation and connected lenders with borrowers using sophisticated computer algorithms.

This arrangement potentially gives lenders up to three or four times the rate of return compared to traditional brick-and-mortar savings accounts. However, small investors should be clear that these are loans, not savings products. These unsecured loans are not covered by financial guarantee schemes introduced across Europe and the US following the financial crisis, covering the vast majority of the savings of the typical investor.

Global business crowdlending market, overview

Peer-to-peer platforms are now one of the fastest-growing sectors in the financial industry. The number of successfully funded alternative loans in the business segment is expected to hit 41.7 million this year, 4.3 million more compared to last year, revealed the Statista crowdfunding market survey. The steady rise in the number of loans is set to continue, reaching 50.6 million around the world by 2023.

The average funding per campaign for small firms has also increased significantly, from $3.441 in 2017 to $5.242 this year. The report forecasts this amount will jump to $5.726 over the next three years.

China Holds 95% of the Global Business Crowdfunding Market

China is the largest single player in the global fintech lending market, forecast to grow at almost a 16% compound annual growth rate between 2017 to 2023. Over the last eight years, the Chinese business platform lending market has witnessed incredible growth rates. However, this rapid rise was marked by weak regulatory oversight.

This was highlighted by the Ezubao case, the Chinese largest peer-to-peer lending platform at that time, that was actually a Ponzi scheme raising $7.6bn from 900,000 investors. A Beijing court sentenced the founder and chairman of the company to life in prison and a $15.3m fine for directing this fraud. Twenty-four others involved were jailed for three to 15 years.

The crackdown by Chinese regulators that followed saw the number of peer-to-peer services plunge to 343 in 2019 compared to 2,680 in 2016. The increased regulation has seen total outstanding loans shrink to $70.4b as of December last year from its peak of $189.2bn in June 2018, according to industry data provider Wangdaizhijia.

Nevertheless, the Chinese business crowdlending industry is expected to rise to $201bn value in 2020, this is more than 25 times the size of the US market, which is the second-largest market in the world.

The UK’s peer-to-peer industry is the third-largest in the world, according to the survey, and is forecast to hit $2.6bn value this year.

LĂSAȚI UN MESAJ

Vă rugăm să introduceți comentariul dvs.!
Introduceți aici numele dvs.

CELE MAI NOI ȘTIRI

EDITORIALE, COMENTARII

BAROMETRUL MEDIULUI DE AFACERI

Articolele din aceeași categorie

IMM-urile din România se confruntă cu provocări majore: inflația, digitalizarea și lipsa forței de muncă

Mediul de afaceri din România traversează o perioadă de transformări semnificative, iar întreprinderile mici și mijlocii (IMM) se află în fața unor provocări importante. Potrivit unui raport recent al Consiliului Național al IMM-urilor, principalele dificultăți cu care se confruntă antreprenorii sunt inflația ridicată, tranziția către digitalizare și deficitul de forță de muncă.

Protecția Fermierilor împotriva Practicilor Comerciale Neloiale

implementarea acestor măsuri reprezintă un pas important în sprijinul fermierilor și al producătorilor mici, reducând dezechilibrele comerciale și creând un lanț de aprovizionare mai corect și mai transparent.

Noile Reglementări privind Ambalajele și Impactul lor asupra Mediului de Afaceri

În contextul noilor politici europene privind sustenabilitatea, Uniunea Europeană a introdus reguli stricte pentru gestionarea ambalajelor și reducerea deșeurilor de ambalaje. Aceste măsuri au...

Impactul Ordonanței de Urgență nr. 156/2024 asupra mediului de afaceri din România

Ordonanța de Urgență nr. 156/2024 reprezintă o schimbare majoră în peisajul fiscal românesc. Deși scopul său este de a alinia regimul fiscal intern cu cerințele bugetare și europene, efectele asupra companiilor pot fi semnificative. Este esențial ca antreprenorii și managerii să analizeze atent impactul acestor modificări și să își ajusteze strategiile financiare pentru a rămâne competitivi în acest nou context legislativ.

Măsuri fiscale și legislative recente: Provocări și schimbări pentru economia României

În ultimele luni, România a adoptat o serie de măsuri fiscale și legislative cu scopul de a sprijini sustenabilitatea financiară a statului și de a răspunde provocărilor economice interne și externe. Aceste schimbări vizează o gamă largă de sectoare, de la impozitarea băncilor și microîntreprinderilor, până la accize și reglementări privind TVA-ul.

Piața Muncii în România: Provocări și Perspective

România se confruntă cu o dinamică intensă pe piața muncii, iar factorii economici, demografici și tehnologici dictează direcția în care aceasta evoluează. Cum afectează aceste schimbări angajatorii și candidații? Care sunt soluțiile pentru viitor? Hai să analizăm împreună!