Economia se îndreaptă din nou spre blocaj, în condițiile în care întârzierile plăților au crescut la 120 de zile de la facturare și o treime din firme se confruntă cu dificultăți, arată o analiză publicată luni de compania de consultanță financiară Sierra Quadrant.

„Economia românească pare că atârnă de un fir de ață, cu afaceri tot mai vulnerabile. Pe fondul accentuării blocajului financiar, lipsei de finanțare și în absența unor planuri de business predictibile, mare parte dintre IMM-urile din România se cufundă tot mai adânc în dificultăți financiare”, avertizează analiștii de la Sierra Quadrant.

Ce (nu) se vede dincolo de statisticile optimiste

La prima vedere, economia românească pare că se află pe un trend pozitiv. Numărul firmelor nou-înființate este în creștere, insolvențele și falimentele sunt în scădere, în statisticile oficiale pare că afacerile merg ca pe roate.

„Dincolo de aceste date, în economia reală, business-ul se confruntă, însă, cu tot mai multe provocări. Blocajul financiar se află în prim-plan. Tot mai multe firme ajung în incapacitate de plată, în condițiile în care nu au capitalul necesar pentru a rezista până la încasarea banilor de la parteneri”, notează autorii studiului.

Potrivit analiștilor de la Sierra Quadrant, ,,moda” creditului-furnizor a accentuat și mai mult această problemă, astfel că s-a ajuns ca una din trei companii să se confrunte cu dificultăți financiare.

Cum au crescut întârzierile la plată

Inclusiv firmele care au linii de finanțare bancară se confruntă cu dificultăți financiare, atenționează specialiștii. Datele Băncii Naționale a României (BNR) arată că, în acest an, întârzierile la plată au crescut semnificativ față de anul trecut.

„Întârzierile la plată între 1 și 2 luni (31-60 de zile) au atins în iulie 2019 nivelul de 269 de milioane de lei – o sumă mai mult decât dublă față de august 2018 (116 milioane de lei). Și întârzierile la plată între 15 și 30 de zile au crescut semnificativ, de la 60 de milioane de lei în august 2018 la 115 milioane de lei în luna iulie 2019”, estimează Sierra Quadrant.

Un sondaj recent arăta, de altfel, că 7 din 10 companii întârzie să-și plătească facturile, principalele motive invocate fiind lipsa resurselor financiare disponibile, neîncasarea facturilor, creșterea costurilor operaționale și scăderea vânzărilor. Durata medie de încasare a facturilor la nivelul economiei a ajuns la aproape 120 de zile.

Pe ansamblu, în luna iulie, BNR înregistra 19,5 miliarde de lei sume restante la nivelul economiei din care 9 miliarde de lei sume cu întârzieri mai mari de 5 ani, în creștere cu peste 500 de milioane de lei de perioada similară din anul trecut.

,,Jumătate din această sumă aparține debitorilor aflaţi în insolvenţă, faliment şi reorganizare (5.153 de firme). Din cei 9,81 miliarde de lei, 9,08 miliarde reprezentau, în iulie, sume restante. Datele se referă la expunerea faţă de un singur debitor, expunere egală sau mai mare de 20.000 de lei. Sumele datorate de debitorii aflaţi în insolvenţă au mai scăzut; însă, din păcate, diferenţa se duce la sumele datorate de debitorii aflaţi în faliment”.
„Acest fapt subliniază că, dincolo de scăderea statistică a numărului de insolvențe și falimente, problema datoriilor este încă una foarte gravă”, afirmă analiștii de la Sierra Quadrant.

Ce domenii sunt afectate de blocaje

Domeniile cele mai afectate sunt, potrivit datelor statistice, construcțiile, industria extractivă, agricultura, comerțul, sectorul pharma, transporturile și serviciile.

„Interesant, în context, sunt și datele BNR care relevă în luna august un număr semnificativ de instrumente de plată refuzate, similar cu cel din 2018. În total, în august 2019 s-au înregistrat 4.034 de instrumente de debit refuzate la plată, în valoare de 159,1 milioane de lei. Cele mai multe au fost bilete la ordin, 3.940, majoritatea fiind considerate incidente majore”, notează autorii studiului.

Doar 12.000 din 500.000 de firme sunt bancabile

Potrivit analizei Sierra Quadrant, blocajul financiar are efecte majore într-o economie slab finanțată, cum este cea românească.

Statisticile arată că, deși nevoia de finanțare a companiilor este semnificativă, în prezent doar 12.000 dintre firmele românești sunt bancabile, astfel că pentru majoritatea, creditul furnizor rămâne singura alternativă.

,,Pe lanțurile economice, aceste probleme se multiplică, iar primele victime sunt IMM-urile, în special microîntreprinderile și firmele mici care nu au capacitatea financiară să reziste întârzierilor, care trăiesc de la o factură la alta. Accenturarea blocajului financiar este de natură să genereze probleme pentru întreg spectrul de business, de la scăderea profitabilității, probleme de cash flow, iar efectele directe se văd în reducerea investițiilor, creșterea prețurilor, stoparea angajărilor și apariția unui nou val de insolvențe”, mai arată experții Sierra Quadrant.

Cum eviți să intri în blocaj

„Să știi cu cine faci afaceri, dacă firma respectivă are datorii, popriri, procese, dacă acționarii sunt implicați în alte societăți cu probleme, dacă își onorează obligațiile financiare la timp, sunt elemente esențiale care pot face diferența între un business predictibil și un eșec”, arată Sierra Quadrant.

Potrivit experților, „în relația cu partenerii companiile au nevoie de un sistem de evaluare standardizat a clienților noi și a celor existenți”.

Fie că se bazează pe resursele interne (departamente de vânzări, contabilitate, juridic și date proprii) sau apelează la o firmă specializată, „antreprenorii trebuie să manifeste o vigilenţă sporită în relaţia cu partenerii”.

,,Monitorizarea continuă reprezintă cheia unui business predictibil. Scăderile sau creşterile bruşte de comenzi, întârzierea plăţilor, refuzul la plată şi indisponibilitatea persoanelor de contact sunt doar câteva elemente care trebuie luate în calcul”, mai spun experții.

Potrivit acestora, „consolidarea relațiilor de business ține în mod direct de managementul creanțelor, de asigurarea unor condiții comerciale dedicate, în funcție de bonitatea și comportamentul de plată al partenerilor, dar și de educația financiară a celor care fac business”.

„Antreprenorii trebuie, dincolo de manifestarea unei vigilențe sporite în relația cu partenerii, să dezvolte planuri de afaceri pornind de la realitate, nu de la dorințe și așteptări optimiste”.

Oamenii de afaceri „trebuie să evite investiţiile care nu aduc plus valoare, precum cele în imobile, maşini etc., să renunțe la activele care nu reprezintă activitatea de bază și să își asigure resurse financiare de rezervă”.

Pe de altă parte, „în condițiile accentuării blocajului financiar, apelarea la serviciile de factoring poate fi o soluție optimă”, mai spun aceștia.

„Nu vă temeți de firmele aflate în insolvență!”

Analiștii de la Sierra Quadrant susțin, totodată, că oamenii de afaceri „nu trebuie să se teamă de firmele aflate în insolvență”.

,,Firmele aflate în insolvență au un plan de restructurare pe care trebuie să-l urmeze și sunt monitorizate suplimentar de specialiști în domeniu. Au un comportament de business chiar mai predictibil comparativ cu o firmă obișnuită. Un parteneriat cu o firmă aflată în insolvență poate aduce multiple avantaje – plăți la timp, tarife avantajoase, condiții optime de livrare etc.”, arată analiza.

Ce firme sunt afectate de insolvență

Statisticile ONRC arată că cele mai multe firme în insolvență activează, în prezent, în comerț și service-uri auto, industria prelucrătoare, transport, construcții și HORECA.

Statisticile ONRC arată că peste 3.700 de companii au intrat în insolvenţă în primele șapte luni din 2019.

Cele mai mari 20 de companii care au intrat în insolvenţă în această perioadă au avut afaceri cumulate de 1,6 miliarde de lei şi datorii totale de circa 1,2 miliarde lei în 2018.

Analiza Sierra Quadrant a fost realizată pe baza statisticilor privind dinamica mediului de business prezentate de Banca Națională, Ministerul Finanțelor și Oficiul Național al Registrului Comerțului (ONRC) pentru perioada ianuarie – august 2019, precizează autorii.

Despre Sierra Quadrant
Sierra Quadrant este specializată pe servicii de administrare și lichidare dificile și complexe, caracterizate prin patrimoniu mare, fiind una dintre primele 10 societăți din țară, din acest sector de activitate.
În cei peste 10 ani de activitate, compania a finalizat peste 650 de proceduri de faliment și lichidare. Printre dosarele gestionate de Sierra Quadrant se află Electrocentrale București (ELCEN), Letea SA Bacău, Servicii Energetice Moldova SA, Donau Chem, Compania de Navigație Fluvială Giurgiu NAV SA, Teleferic SA, Rombet SA și GA-PRO-CHEMICALS SA.